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Office Depot confirma acuerdo de US$ 1.200 millones para fusión con OfficeMax

Según los analistas, ambas empresas tenían apuro por confirmar el acuerdo tras la publicación accidental del proyecto en la web de Office Depot.

20 de Febrero de 2013 | 14:54 | Reuters

NUEVA YORK.- Las cadenas minoristas de artículos para oficina Office Depot y su rival más pequeña OfficeMax se fusionarán en un acuerdo en acciones valorado en US$ 1.200 millones, anunciaron ambas empresas, confirmando una información que fue publicada inadvertidamente más temprano.

El nombre de la entidad combinada, la ubicación de la sede y el presidente ejecutivo de la nueva firma aún deben decidirse, lo que sugiere, según analistas, que ambas empresas tenían apuro por confirmar el acuerdo tras la publicación accidental del proyecto en la web de Office Depot.

El presidente ejecutivo de Office Depot, Neil Austrian, y su par de OfficeMax, Ravi Saligram, son candidatos a ocupar el cargo principal en la nueva firma, dijeron las compañías en un comunicado.

El miércoles por la mañana, Office Depot publicó en su sitio web un comunicado de prensa con sus resultados trimestrales que incluía detalles del acuerdo. Posteriormente, retiró el comunicado mientras una fuente familiarizada con la situación dijo que se trataba de un borrador y que el acuerdo aún no había sido finalizado.

El error fue una reminiscencia de lo ocurrido con las ganancias de Google el año pasado, cuando una presentación regulatoria incluyó una copia de un comunicado de prensa todavía incompleto. Office Depot no quiso comentar sobre cómo o por qué su publicación apareció prematuramente. OfficeMax no respondió a pedidos de comentarios.

El acuerdo implica que los accionistas de OfficeMax recibirán 2,69 acciones comunes de Office Depot por cada papel que posean. De acuerdo con el precio de cierre del martes, el acuerdo está valorado en US$ 13,5 por papel, o US$ 1.170 millones, considerando los 86,7 millones de acciones en circulación al 26 de octubre.

A las 16:04 GMT del miércoles, las acciones de Office Depot caían un 0,4%, a US$ 4,62, mientras que las de OfficeMax subían un 0,15%, a US$ 13,15.

Demanda en caída

La noticia se produce en momentos en que ambas empresas enfrentan la presión de sus inversores para incrementar la rentabilidad y el precio de sus acciones.

En una muestra del difícil entorno del negocio de artículos para oficina, Office Depot reportó una pérdida neta en el último trimestre del 2012 por un derrumbe del 6% en sus ventas comparables en Norteamérica y por una caída en la unidad que atiende a empresas en América del Norte.

Las tiendas minoristas de artículos para oficina, que suelen ser consideradas un reflejo de la salud de la economía, han sufrido en los últimos años un retroceso en la demanda debido a que la recesión forzó a muchas empresas a recortar sus gastos.

Las minoristas también enfrentan una creciente competencia de rivales como Amazon y Wal-Mart Stores Inc en la venta de lapiceras, computadoras personales, mobiliario y otros artículos de oficina.

Office Depot y OfficeMax dijeron que una fusión los ayudaría a competir de mejor manera con los minoristas online y los almacenes, entre otros. Ambos esperan que el acuerdo permita ahorrar entre US$ 400 y US$ 600 millones en costos anuales en tres años, luego de su anticipado cierre para fines del 2013.

Wall Street ha celebrado el acuerdo al decir que el sector de productos de oficina está en el momento oportuno para una consolidación. Anthony Chukumba analista en BB&T Capital Markets señaló que la fusión también ayudaría a otro rival más grande, Staples.

"Claramente no se puede hacer este acuerdo a menos que se cierren una serie de tiendas", sostuvo Chukumba, a lo que añadió que "la racionalización de tiendas está muy retrasada y Staples claramente se va a beneficiar de tener menos tiendas con las cuales competir".

Staples ostenta el 39,9% del mercado estadounidense de artículos de oficina, Office Depot el 19,2% y OfficeMax el 15,7%, según Euromonitor International.

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