SANTIAGO.- El Colegio de Profesores de Chile anunció hoy la venta de su participación en la Administradora de Fondos de Pensiones Magister, equivalente al 50,84% del capital, a la estadounidense Inverlink Capital Budgeting, por un total de US$ 6,1 millones.
Para materializar la venta, se pactaron las siguientes condiciones: el 50% del precio será pagado mediante 3 cuotas de US$ 1,016 millones cada una, con vencimientos el 31 de agosto, 29 de septiembre y 29 de diciembre de 2000.
La última de estas cuotas se convertirá a UF el día de cierre de la transacción y devengará desde el 31 de agosto próximo hasta la fecha de pago señalada, un interés equivalente al de los PRC a 8 años emitidos por el Banco Central más un spread de 2,5% real anual, base 360 días.
El 50% restante, será cancelado mediante 6 cuotas semestrales e iguales de US$ 508.400 cada una, las que se convertirán a UF el día de cierre de la transacción según el valor del dólar observado de ese día. La primera de estas cuotas se pagará en enero del 2002 y la última en junio del 2004 y devengará un interés equivalente a la tasa de los PRC a 8 años emitidos por el Banco Central más un spread de 2,5% real anual, base 360 días.
En la fecha de pago de cada cuota se pagarán los intereses devengados por el total del saldo de precio adeudado, interés que se determinará al inicio de cada período, según la tasa de ese día y se pagará conjuntamente con el pago de cada cuota.
Por su parte, Inverlink garantizará al Colegio de Porfesores el pago del saldo de precio indicado, mediante prenda sobre acciones emitidas por Magister equivalentes al 25% de la propiedad de ésta.
La negociación contempla además, que si Inverlink vende a futuro total o parcialmente estas acciones, el Colegio tendrá los siguientes derechos:
a) Si la venta se produce entre la fecha de cierre de la transacción y el 31 de diciembre del 2001, el Colegio tendrá derecho a participar proporcionalmente, de acuerdo a su antigua propiedad, esto es 50,84%, del mayor valor que se obtenga de la venta considerando para ello la avaluación de Magister que de efectúe para dicha venta y la efectuada para esta operación ascendente a US$ 12 millones. Para los efectos de esta determinación, se estará al precio pagado por acción en cada caso, salvo que el mayor valor se obtenga por situaciones distintas de la adquisición como aumentos de capital o fusiones.
b) Si la venta se produce después el 1° de enero del 2002 y antes del vencimiento de la última de las cuotas señaladas del saldo de precio, esto es, en junio del 2004, el Colegio tendrá derecho a su sola opción a acelerar el saldo de precio adeudado hasta ese momento, salvo que el precio de la venta se pacte a plazo, en cuyo caso, el Colegio sólo podrá acelerar su crédito de acuerdo a los vencimientos pactados en el contrato de venta.
Inverlink ya controla un 49,16% de AFP Magister, por lo que la transacción le dará el control sobre el 100% de la administradora chilena.
