Microsoft espera que Yahoo acepte rápido su oferta y pedirá préstamo para pagar

SEATTLE.-El gigante tecnológico Microsoft dijo el lunes que su oferta no solicitada de 44.600 millones de dólares por la firma de Internet Yahoo era generosa y que esperaba que el directorio y los accionistas de Yahoo la acepten rápidamente.

"Confiamos en que el directorio de Yahoo y sus accionistas se sumarán a nosotros en decidir avanzar hacia una integración", dijo el presiente ejecutivo de Microsoft, Steve Ballmer, en una reunión anual sobre estrategia con analistas.

Los comentarios de Microsoft Corp llegan luego de un fin de semana de maniobras de Yahoo, que, según fuentes familiarizadas con su estrategia, considera una alianza de negocios con Google para rechazar la propuesta de Microsoft, que estaría subvalorando a la compañía.

Yahoo también ha recibido contactos preliminares de compañías de medios, tecnología, telecomunicaciones y financieras, según otra fuente cercana a la empresa Microsoft agregó que confía en que el directorio y los accionistas de Yahoo aceptarán prontamente la oferta, pero la empresa de Internet dijo el fin de semana que se tomará "un poco más de tiempo" para evaluar todas sus opciones estratégicas, entre ellas la de permanecer independiente.

Millonario préstamo

Microsoft anunció que pedirá un crédito por primera vez en su historia, para financiar parte de su oferta de 44.600 millones de dólares por la compañía de medios.

"Si ustedes ven el componente de efectivo, eso va a ser más de 20.000 millones de dólares en efectivo (...) Nosotros podríamos financiar la mayoría de eso a través de nuestras tenencias de efectivo, pero es probable que finalmente pidamos un préstamo por primera vez", dijo Liddell.

El dinero prestado para financiar la parte en efectivo de la operación, que se dividirá en una mitad en efectivo y la otra en acciones, en vez de asumir completamente los 21.000 millones de dólares.

"Es probable que finalmente pidamos un préstamo por primera vez", dijo Liddell en una reunión con analistas. "Va a ser una mezcla del efectivo que tenemos en nuestras manos más deuda", detalló en una reunión anual sobre estrategia con analistas.

Liddell declinó comentar si Microsoft estaba comprando acciones de Yahoo en el mercado. Tampoco dio información sobre qué forma de endeudamiento buscaría Microsoft en los mercados de capitales.

El acuerdo busca crear un gigantesco segundo jugador para desafiar el predominio de Google en los mercados de búsquedas por Internet y publicidad digital.

Analistas aplaudieron la decisión de Microsoft de tomar deuda.

"Microsoft probablemente conseguirá un menor precio por la deuda que por el capital", dijo Kim Caughey, analista senior de Fort Pitt Capital Group.

"Me sorprende cómo Microsoft guarda su efectivo. No tiene mucho sentido financiero", añadió.

Gran crecimiento

Liddell aseguró que espera que los ingresos de Microsoft crezcan en un porcentaje de dos dígitos en el próximo año fiscal que comienza en julio, pese a una potencial desaceleración económica en Estados Unidos.

Los analistas, en promedio, estiman que los ingresos de Microsoft aumentarán un 10 por ciento, a 66.400 millones de dólares, en el año fiscal 2009, desde una previsión de 60.200 millones de dólares para este año fiscal, según Reuters Estimates.

Microsoft también anuncio que su primera gran actualización del sistema operativo Windows Vista fue enviada para ser fabricada.

Normalmente, las grandes organizaciones esperan a la primera gran actualización antes de implementar un sistema operativo nuevo.