Nace un nuevo gigante mundial en la industria de la salud y el bienestar. Es que Kimberly-Clark -matriz de marcas como Huggies- acordó comprar Kenvue Inc., empresa dueña de Tylenol y Listerine y la cual atraviesa dificultades financieras.
La operación está valorada en alrededor de US$40 mil millones.
Los accionistas de Kenvue recibirán US$3,50 en efectivo por acción y 0,14625 acciones de Kimberly-Clark por cada acción de Kenvue, según un comunicado emitido el lunes, lo que supone una contraprestación total de US$21,01 por acción, basada en el precio de cierre de Kimberly-Clark del viernes.
Esto representa una prima del 46% sobre el precio de cierre de Kenvue del viernes.
La operación tiene un valor empresarial de aproximadamente US$48.700 millones, según informaron las compañías.
Los actuales accionistas de Kimberly-Clark poseerían alrededor del 54% de las empresas fusionadas, mientras que los accionistas de Kenvue obtendrían el resto.
Las acciones de Kimberly-Clark cayeron un 16% en las operaciones previas a la apertura del mercado, mientras que las de Kenvue se dispararon un 19%.
Kimberly-Clark afirmó que la combinación le permitiría superar a Unilever y convertirse en el segundo mayor vendedor de productos de salud y bienestar después de Procter & Gamble (P&G).
El portafolio de Kenvue incluye la loción Neutrogena, el enjuague bucal Listerine, el medicamento para la alergia Benadryl y los productos para el cuidado de heridas Band-Aid.
La compañía ha tenido dificultades desde su separación de Johnson & Johnson. Inversores activistas adquirieron participaciones en Kenvue tras una serie de resultados financieros decepcionantes, y en julio la compañía destituyó a su director ejecutivo, Thibaut Mongon.
La adquisición de Kenvue podría verse complicada por los ataques del gobierno estadounidense contra Tylenol, su producto estrella. El presidente Donald Trump afirmó en septiembre que las mujeres embarazadas no deberían tomar este analgésico, alegando que podría causar autismo.
No existe una conexión clara entre el uso de Tylenol durante el embarazo y resultados neuroconductuales o del desarrollo adversos, como el autismo.
Se espera que la operación se cierre en la segunda mitad de 2026 y Mike Hsu seguirá siendo el director ejecutivo.
"Kimberly-Clark ha emprendido una transformación significativa para orientar nuestra cartera hacia negocios de mayor crecimiento y mayor margen", dijo Hsu en un comunicado, señalando que la colección de marcas de Kenvue cumple con esos requisitos.
