SANTIAGO.- La junta extraordinaria de accionistas de AntarChile, matriz del grupo Angelini, aprobó hoy la fusión por absorsión de las compañías relacionadas Inversiones Socoroma e Inversiones y Desarrollo Los Andes Dos, con el objeto de obtener el control directo del 60,11% de las acciones de Copec y depurar los activos.
Esta operación implica un aumento de capital por US$ 192 millones en
AntarChile a través de la emisión de 39.013.956 acciones, con lo cual el capital total de la firma después de la fusión alcanzaría a los US$ 887 millones.
En la junta de accionistas realizada el 28 de abril pasado, el vicepresidente de AntarChile, Roberto Angelini, señaló que "la fusión se concretará sólo si el derecho a retiro por parte de los accionistas no excede del 1,0% del total del capital social. Para el directorio, ésta condición se fundamenta en que el desarrollo de los negocios de la compañía no permite ni aconseja asignar más recursos para ello".
No obstante, en esta oportunidad, el gerente general de la compañía, Jorge
Andueza, indicó escuetamente que el porcentaje "no ha sido definido aún por el
directorio".
Por su parte, Angelini destacó que la fusión de AntarChile con Socoroma y
Los Andes Dos permitirá un control más directo de sus inversiones y a la vez
lograr progresivamente mayor liquidez para los títulos de la sociedad.
"Esta operación posibilitará el control directo de toda la participación en
nuestra filial Copec, la que además aumenta de un 55,77% a un 60,11%. La fusión constituye un incremento en el patrimonio de la sociedad, sin incluir pasivos
adicionales, lo que le permite mejorar sus índices financieros de deuda y
solvencia", sostuvo.
Por otra parte, el ejecutivo destacó que la fusión permite a la sociedad
acercarse al cumplimiento de lo exigido para ser sujeto de inversión por parte
del sistema de fondos de pensiones. "Los requisitos establecidos por el DL
3.500 y su reglamento dicen relación, entre otros aspectos, con establecer una
propiedad más directa de los activos de sociedades filiales con giros
operacionales específicos, en este caso Copec, por lo que esta operación implica un primer paso en esa dirección, pero por las características técnicas que fluyen de las normas legales aún no alcanzaría la condición de "aefepeable". Por lo mismo, el directorio continuará analizando otras alternativas que nos pudieran permitir avanzar hacia ese objetivo".
Tras la compra del 30,05% de las acciones de Copec a Carter Holt Harvey
(CHH), AntarChile pasó a controlar, en forma directa, el 30,05% de esa empresa, mientras que el otro 30,05% lo controlaba a través de las mencionadas sociedades de inversión.
Angelini aseveró que para obtener las ventajas que la fusión representa para
los accionistas de AntarChile, "es fundamental que la empresa no incurra en
desembolsos por el eventual ejercicio del derecho a retiro que ejerzan algunos
accionistas. Los compromisos financieros de AntarChile, contraidos para
financiar la operación de compra del 30,05% de Copec a CHH, no le permiten
destinar recursos para este fin. Por este motivo, se estimó conveniente dejar
establecido que en el caso de que se ejerza un derecho a retiro en una magnitud
que pudiera debilitar la actual situación financiera de la compañía, el
directorio podría hacer uso del derecho que le concede el artículo 71 de la ley
de sociedades anónimas y citar a una nueva junta extraordinaria de accionistas
para dejar sin efecto la fusión".
De la misma manera, explicó que sólo el 20% de los accionistas correspondiente a los que no participaron en la junta celebrada hoy- tienen derecho a retiro dentro de los próximos 30 días.
El precio a pagar por acción de AntarChile a los accionistas disidentes que
hagan efectivo al derecho a retiro será el precio promedio ponderado de las
transacciones bursátiles durante abril y mayo de 2000 ($ 2.181,28 por título).
