SANTIAGO.- La segunda mayor generadora eléctrica chilena, Gener, adelantó hoy que de concretarse la alianza estratégica con el grupo franco-belga TotalfinaElf, la compañía estaría en condiciones de invertir US$ 2.000 millones en nuevos proyectos en América Latina, durante los próximos 3 a 5 años.
"Si la Junta Extraordinaria de Accionistas que se celebrará el 28 de noviembre acepta la oferta presentada por TotalfinaElf, Gener estaría en condiciones de invertir alrededor de US$ 2.000 millones, sin necesidad de un aumento de capital, ya que alcanzaríamos muy buenas condiciones financieras", señaló el gerente corporativo de Finanzas, Lawrence Golborne.
En este sentido, el ejecutivo explicó que este desembolso se potenciaría con la inversión que TotalfinaElf estaría dispuesta a realizar en la región, en el marco de la alianza con Gener, que implicaría una cifra similar a los US$ 2.000 millones.
Por su parte, el gerente general de Gener, Juan Antonio Guzmán, dijo que si los accionistas aprueban la operación está contemplado el estudio de un plan estratégico que se daría a conocer en marzo del 2001, tras el afinamiento de los contratos contenidos en la operación.
"Las futuras inversiones del plan considerarían un sistema administrativo y propiedad compartidos en partes iguales. La base de éste tiene como objetivo principal la entrada a Brasil, en primera instancia a través de la exportación de energía desde Argentina. No descartamos alternativas como las privatizaciones, a pesar de que hasta el momento no hemos tenido los valores
adecuados para comprar esos activos", señaló Guzmán.
El ejecutivo añadió que Colombia también es un punto importante de interés de la compañía.
Respecto a los cuestionamientos que se han formulado a los términos del acuerdo con TotalfinaElf, Guzmán declinó referirse a los inconvenientes manifestados por el holding Copec a la venta de los activos en Argentina. No obstante, explicó que la oferta original era más baja y "tratamos de mejorarla lo más posible. Incluso, tenía consideraciones que fueron eliminadas. Esto fue
pulido, pero es materia del interesado ofrecer más o menos. La presente oferta es a lo que se logró llegar".
En este contexto, Guzmán destacó que "la oferta que está sobre la mesa, implica un premio cercano al 40% respecto al valor de mercado de Gener, por lo que la administración cree que la oferta es razonable de ser propuesta a los accionistas".
Como se sabe, el convenio incluye la participación de TotalFinaElf en un próximo aumento de capital de la eléctrica chilena por US$ 456,6 millones, con el objeto de permitir que la franco-belga invierta US$ 360 millones por el 20% de los títulos.
La segunda parte de esta alianza estratégica considera la compra que la petrolera realizará del 80% de los activos eléctricos que su contraparte posee en Argentina, por un total de US$ 450 millones, previo pago de la deuda de TermoAndes e InterAndes.
Por su parte, Golborne expresó que la compañía puede seguir operando en la forma en que lo estaba haciendo, sin embargo esto implicaría mantener un desarrollo más restringido, "por lo que aceptar la oferta de TotalfinaElf implica un enorme potencial".
Acerca del planteamiento de Copec en cuanto a que la única vía para potenciar a Gener implica levantar el límite de concentración del 20% del capital, Guzmán afirmó que el holding del grupo Angelini no ha hecho una petición formal sobre este tema. "El planteamiento fue analizado, pero no hubo mención para aumentarlo", sostuvo.
Frente a la segunda valorización de los activos en Argentina con el fin de contrastar la oferta de TotalfinaElf, el ejecutivo aseveró que Gener se encuentra en proceso de encomendar ese estudio, "pero aún no está listo y esperamos tomar esa decisión esta semana".
Recordó que la segunda valorización estaba considerada en el proceso de búsqueda de socio estratégico "a pesar de su alto costo y de que en ningún otro país se solicita".
Asimismo, se informó que el directorio de la compañía acordó ayer lunes establecer un completo plan informativo dirigido a los accionistas y el público en general, que asegure la entrega de antecedentes con la "máxima transparencia, amplitud y profundidad".
El programa contempla hacer llegar a los accionistas, en el curso de los próximos días, una carta informativa con detalles del proceso de búsqueda del inversionista estratégico, antecedentes de TotalfinaElf y una descripción pormenorizada de la oferta.
Además se pondrá a disposición de los accionistas, los documentos constitutivos de la oferta, para su revisión en la compañía, a partir del 8 de noviembre próximo, junto con otros antecedentes que sean relevantes. Se realizarán presentaciones informativas de la oferta (road show), tanto en Chile
como en el extranjero, a los analistas y técnicos del sector.
Guzmán antició que el 24 de noviembre se realizará una "pre-junta", es decir, una reunión dirigida a los accionistas para responder consultas que éstos tengan en relación a la oferta y otras materias atingentes. En caso de surgir nuevos antecedentes que pudieran ser relevantes se comunicarán oportunamente a los accionistas.
Recalcó que "todos los antecedentes de la oferta serán conocidos públicamente con el objeto de que los accionistas puedan decidir en la junta extraordinaria. La decisión de aceptar la oferta de TotalfinaElf es de los accionistas. El compromiso de la administración era llevar una propuesta y
buscar un socio estratégico, pero son ellos quienes tienen el derecho de decidir".
