Las acciones comenzaron la semana con una nota negativa por la preocupación de que China pueda tener que endurecer aún más sus restricciones de covid, lo que provocó disturbios en ciudades clave y socavó las perspectivas de crecimiento económico mundial.
El S&P 500 recortó su rally mensual. Apple Inc. se desplomó cuando es probable que la agitación en su centro de fabricación clave de Zhengzhou resulte en un déficit de producción de cerca de 6 millones de unidades iPhone Pro este año.
Un indicador de acciones chinas que cotizan en EE. UU. se recuperó. Amazon.com Inc. impulsó las ganancias en los minoristas, y los analistas dijeron que el lunes cibernético pintará una imagen más completa de la temporada navideña.
La ola de disturbios en China nubló las perspectivas de la demanda de energía, lo que provocó la caída del petróleo junto con otras materias primas. Los precios de la gasolina en los EE. UU. han caído a su nivel más bajo desde antes de que Rusia invadiera Ucrania en febrero.
El brote de ansiedad de los inversionistas también golpeó a Bitcoin , con BlockFi Inc. en bancarrota, la última criptoempresa en colapsar a raíz de la rápida caída de FTX.
Los problemas de China complican las expectativas sobre el camino del país hacia la reapertura, lo que, junto con las perspectivas de aumentos más moderados de la Reserva Federal, había impulsado el sentimiento hacia los activos de mayor riesgo en sesiones recientes. Las autoridades chinas desplegaron una fuerte presencia policial en la capital y otras ciudades importantes para impedir que se repitieran las manifestaciones del fin de semana.
Crecen las posibilidades de una salida desordenada de la política covid cero de Beijing, advirtieron analistas de Goldman Sachs Group Inc.
"Esto va a mantener la actividad económica moderada en el país y más allá", dijo Fawad Razaqzada, analista de mercado de City Index y Forex.com. "Los disturbios civiles están agregando otra capa de incertidumbre sobre la situación económica allí. Sin duda, está perjudicando la confianza de los inversores en los mercados financieros”.
Justo cuando el S&P 500 intentaba superar los máximos de mediados de noviembre, la confianza se tornó negativa, amenazando el impulso reciente del mercado. El momento es más inconveniente aquí, ya que el índice se acerca a una zona técnica crucial en la forma de la tendencia bajista de 2022 y el promedio móvil de 200 días. Si la tendencia alcista reciente se evapora, las operaciones bajistas tácticas a corto plazo podrían provocar una toma de ganancias.
Los mercados bursátiles vivirán un viaje salvaje el próximo año, ya que aún no reflejan el riesgo de una recesión en EE. UU., según estrategas de Goldman Sachs y Deutsche Bank. Sus llamados son una advertencia después de que las acciones subieron bruscamente en los últimos dos meses debido a las apuestas de que un pico en la inflación conducirá a una relajación de las políticas agresivas del banco central.
La estanflación es el riesgo clave para la economía mundial en 2023, según los inversores que dijeron que las esperanzas de un repunte en los mercados son prematuras tras la brutal liquidación de este año. Casi la mitad de los 388 encuestados en la última encuesta de MLIV Pulse dijeron que un escenario en el que el crecimiento continúa desacelerándose mientras la inflación permanece elevada dominará a nivel mundial el próximo año.
La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo que los costos de endeudamiento seguirán aumentando incluso si la actividad económica se desacelera ante la inflación récord. Se espera que el presidente de la Fed, Jerome Powell, consolide el miércoles las expectativas de que el banco central reducirá su ritmo de aumentos el próximo mes, mientras recuerda a los estadounidenses que su lucha contra la inflación se extenderá hasta 2023.
"Dado que estamos comenzando a entrar en territorio restrictivo, tenemos la oportunidad de reducir el ritmo de los aumentos y evaluar los efectos", dijo la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, al Financial Times en una entrevista publicada el lunes.
