El Indicador Mensual de Actividad Económica (Imacec) se contrajo 2,1% en marzo de este año, según informó esta mañana el Banco Central, ubicándose en la parte pesimista de las proyecciones del mercado -las que fluctuaban entre -1,7% y hasta -2,2%- tras el descenso registrado por las cifras sectoriales en ese mes.
Se trata de la mayor baja desde noviembre de 2022. Además, incluyendo este dato, se consigna que en los últimos siete meses la actividad económica ha caído en seis, siendo enero la única expansión, de un 0,1%.
En su reporte, el ente rector informó que la baja de marzo se explicó principalmente por las caídas del comercio y, sobre todo, la minería. De hecho, en el primer caso, la disminución fue de 5,4%, mientras que la minería se desplomó un fuerte 8,5% en términos anuales.
Lo anterior, según Marco Correa, economista jefe de BICE Inversiones estuvo vinculado a "una menor extracción y procesamiento de cobre".
Según expuso el ministro de Hacienda, Mario Marcel, si no hubiese sido por el mal rendimiento que registró la minería, el Imacec de marzo hubiese sido positivo.
Sector alicaído
Desde hace un tiempo a la parte que la minería viene reportando cifras negativas. Basta con revisar lo ocurrido con la Corporación Nacional del Cobre (Codelco), cuyos excedentes alcanzaron los US$2.746 millones en 2022, monto que marca un descenso de 62,9% al comparar con las ganancias obtenidas en 2021, cuando anotó US$7.394 millones.
Lo anterior se tradujo en un fuerte descenso en los aportes que entregó la estatal al fisco. De hecho, según datos de la Dirección de Presupuestos (Dipres), los traspasos desde las empresas públicas hacia el tesoro público alcanzaron un monto de US$3.278 millones, equivalente a una caída nominal en pesos de 43,9%.
El grueso de la merma se lo endosa Codelco, donde los aportes retrocedieron 52% anual durante 2022. En total, la cuprífera estatal aportó un monto cercano a US$2.300 millones a las arcas del estado en el ejercicio pasado.
Y si bien la ocupación en la minería creció 8,5% durante el trimestre móvil diciembre de 2022-febrero de 2023, según los registros de la Sociedad Nacional de Minería (Sonami), alcanzando los 268.000 trabajadores -lo que se tradujo en un aumento de 21.000 puestos de trabajo en un año-, este fue el registro de empleo en el sector más bajo en las últimas ocho mediciones.
Frente a estos datos, y el impacto que tuvo la minería en el Imacec de marzo, José Tomás Morel, gerente de estudios del Consejo Minero, explicó que "si bien el Imacec minero, efectivamente, tuvo una caída fuerte en el mes de marzo, hay una tendencia que se viene arrastrando desde hace algunos años".
"Más allá de los efectos conocidos de la baja en la ley del mineral y escasez de agua, el problema más estructural es la dificultad de poner en operación proyectos nuevos o expansiones que inyecten nueva producción minera. En el último tiempo hemos visto que Codelco ha estado más expuesto a esta dificultad"
José Tomás Morel, gerente de estudios del Consejo Minero
"Más allá de los efectos conocidos de la baja en la ley del mineral y escasez de agua, el problema más estructural es la dificultad de poner en operación proyectos nuevos o expansiones que inyecten nueva producción minera. En el último tiempo hemos visto que Codelco ha estado más expuesto a esta dificultad", añadió Morel.
Por su parte, el analista de Industria Minera de Plusmining, Nicolás Muñoz, atribuye esta debilidad del sector a la minería del cobre, que en el último tiempo ha enfrentado dificultades que impactan negativamente la producción.
"Entre ellos, el envejecimiento de yacimientos importantes (que se refleja en la disminución en las leyes de cobre), disrupciones operacionales, escasez hídrica en la zona central del país, atrasos en la puesta en marcha de proyectos nuevos proyectos de expansión y reemplazo de capacidad, así como también el termino de producción de varias líneas de procesamiento del país", expuso Muñoz.
En el caso particular del primer trimestre del 2023, especialmente en marzo, destacó que "se han registrado caídas productivas en varias operaciones importantes como Collahuasi, Chuquicamata, Gaby, Ministro Hales, Zaldívar, entre otras, vinculadas precisamente a los factores indicados anteriormente".
Álvaro Merino, gerente de estudios de Sonami, sostuvo que "sin duda que el importante retroceso de la minería se explica fundamentalmente por la menor producción de cobre, que genera el 90% del PIB minero, debido a la baja en las leyes del mineral, a lo que se agrega problemas técnicos en algunas faenas mineras, y junto a lo anterior se observó menor tratamiento de este mineral".
Debate político
En este contexto es que el Congreso discute actualmente el royalty minero, a lo que se suma el álgido debate que ha suscitado la Estrategia Nacional anunciada por el Gobierno para acelerar la explotación de litio en el país.
"Sin duda que la pandemia, junto con el extenso periodo de tiempo que se requiere para el otorgamiento de permisos, a lo que se agrega la incertidumbre generada en los últimos años respecto de cambios en la institucionalidad, naturalmente que han retrasado la inversión minera que el país requiere para dar un impulso robusto a la producción"
Álvaro Merino, gerente de estudios de Sonami
Sobre esto, Merino manifestó que "sin duda que la pandemia, junto con el extenso periodo de tiempo que se requiere para el otorgamiento de permisos, a lo que se agrega la incertidumbre generada en los últimos años respecto de cambios en la institucionalidad, naturalmente que han retrasado la inversión minera que el país requiere para dar un impulso robusto a la producción".
Morel, a su vez, precisó que "la incertidumbre, y la posibilidad de que tanto en royalty como en litio tengamos resultados de política pública poco auspiciosos, ciertamente no contribuyen a revertir la tendencia hacia una menor producción minera".
"En royalty vemos que, si bien el Gobierno ha morigerado su propuesta, al establecer una carga máxima de 47% todavía estamos superando el 44% que el estudio del Fondo Monetario Internacional (FMI) da como el rango superior de competitividad tributaria internacional. En litio hemos visto que, luego del anuncio de la estrategia, el Gobierno ha tenido que dar muchas explicaciones que no terminan de aclarar las reglas que prevalecerán en esa industria", acotó.
Así, combinando todo esto, a juicio de Jorge Riesco, presidente de la Sociedad Nacional de Minería (Sonami), "la minería amenaza con ser sofocada por la política y las regulaciones".
"Hay una gran tarea por realizar para que nuestra actividad sea conocida y respaldada y que, por fin, nos permitan liberar todas nuestras capacidades para aumentar nuestra actividad y hacer más y mejor minería. Esa es la contribución que esperamos hacer al país, solo necesitamos que nos lo permitan", recalcó.
